Etusivu » Sijoittaminen » Avaa arvo-osuustili ja vertaa eri vaihtoehdot

Avaa arvo-osuustili ja vertaa eri vaihtoehdot

Arvo-osuustilit ovat Suomessa käytössä olevia sähköisten arvopapereiden säilytystilejä. Niillä voidaan säilyttää ulkomaisia ja kotimaisia arvopapereita. Arvo-osuustilillä olevaa arvopaperia kutsutaan arvo-osuudeksi. Tällaisia arvo-osuuksia ovat esimerkiksi osakkeet, indeksiosuudet, optiot, warrantit ja merkintäoikeudet. Arvo-osuustilillä tehtävien pörssikauppojen rahaliikennettä varten tiliin täytyy olla yhdistettynä pankkitili. Suomessa arvo-osuustilejä tarjoaa pankkien lisäksi muun muassa Nordnet.

Kolikko ja pörssikäyrä

Arvo-osuustili tarkoittaa osakesalkkua

Arvo-osuustiliä kutsutaan myös rahasto- ja osakesalkuksi, ja sillä voidaan säilyttää ainoastaan arvopapereita kuten esimerkiksi osakkeita, indeksiosuuksia, warrantteja ja optioita. Näistä kerromme tässä artikkelissa, ja klikkaamalla tästä, pääset lukemaan muista sijoittamiseen liittyvistä aiheista. 

Itse arvo-osuustilille ei pysty tallettamaan rahaa, eikä sitä voi käyttää laskujen maksamiseen tai rahan nostamiseen. Tämän takia arvo-osuustiliin rinnastetaan normaali pankkitili, jonka kautta hoidetaan mahdolliset palvelumaksut ja arvopaperikauppoihin liittyvä rahaliikenne. Osakkeiden osinkojen nosto tapahtuu myös pankkitilin kautta. Arvo-osuustilille ei ole asetettu ylärajaa varojen siirron määrälle, toisin kuin esimerkiksi osakesäästötilillä.

Yksityishenkilö tai yritys voi avata yhden tai useamman arvo-osuustilin, sillä määrää ei ole rajoitettu. Avaaminen vaatii kirjallisen asiakassopimuksen arvopaperivälittäjän kanssa ja tätä sopimusta pystytään hallitsemaan pankin tai palveluntarjoajan konttorin tai verkkosivujen kautta. Ulkomaalaisten arvo-osuuksien kanssa kaupankäyminen vaatii erillisen sopimuksen välittäjän kanssa.

Arvo-osuustilillä saadut mahdolliset myyntivoitot ja osingot ovat verotuksen alaista pääomatuloa. Kauppatapahtumia voi tarkastella vuotuisesta tiliotteesta, joka menee kuitenkin automaattisesti verottajalle vuoden lopuksi.

Arvo-osuustilillä sijoittaminen on tehty helpoksi

Arvo-osuustilillä sijoittaja tekee arvopaperikauppoja kätevästi verkossa. Arvo-osuustileillä voi sijoittaa moneen sijoituskohteeseen kuten perinteisiin rahastoihin, osakkeisiin, ETF-rahastoihin, optioihin ja warranteihin.

Rahastot

Sijoitusrahastot ovat arvopapereista muodostuvia rahastoja. Rahastojen omistajat sijoittavat rahaa rahaston sisältöön ja saavat vastineeksi sijoitukseen suhteutetun osuuden rahastosta omistukseensa. Rahastojen toimintaa hallitsevat rahastoyhtiö ja erillinen salkunhoitaja, joka on vastuussa arvopapereiden hankkimisesta rahastoon.

Sijoitusrahastot ovat erinomainen keino erityisesti uusille sijoittajille päästä sisään sijoittamisbisnekseen. Tällaiset rahastot eivät vaadi etukäteen paljoa tietoa sijoittamisesta, eivätkä suuria aloitusinvestointeja, vaan sijoittamisen voi tehdä suoraan ammattilaisten tai rahastoyhtiöiden suunnittelemiin sijoitussalkkuihin. Nämä ammattilaiset vastaavat sijoitusten huolehtimisesta, jolloin sijoittajan ei välttämättä tarvitse itse tietää asiasta mitään. Salkunhoitajat raportoivat tasaisin väliajoin rahastojen kehityksestä ja sen perusteella sijoittajan on helppo päättää, miten hän haluaa jatkossa toimia sijoituksiensa kanssa.

Rahastojen tuotot perustuvat niihin tehtyjen sijoitusten korkoihin, osinkoihin sekä sijoituskohteiden arvon nousuun tai laskuun. Erilaisia rahastoja löytyy moniin eri sijoitustarpeisiin. Rahastojen käyttäjän on ymmärrettävä kuinka tuotto-oletus ja riski kulkevat rinnakkain.

Lyhyen koron rahastot ovat alle vuoden pituisia korkosijoituksia, joissa on pieni tuotto-oletus, mutta myös riskit ovat minimaaliset.
Pitkän koron rahastot tunnetaan myös joukkolainarahastoina ja niissä sijoitetaan pitkäaikaisiin joukkolainoihin, joiden laina-aika on yli vuoden.

Yhdistelmärahastoissa sijoitetaan jaetusti osakkeisiin ja korkosijoituksiin, ja niiden painopistettä voidaan muuttaa markkinatilanteen mukaan.

Osakerahastot tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa osakemarkkinoihin. Osakerahastoja pidetään yleisesti tuottavimpina pitkällä aikavälillä, mutta ne kantavat mukanaan enemmän riskejä.

Osakkeet

Osakkeet kuvaavat osuutta osakeyhtiöstä tai osuuskunnasta. Osakeyhtiö-yrityksen (lyhenne Oy) osakkeen omistaminen antaa omistajalle mahdollisuuden osallistua päätöksentekoon yhtiökokouksissa yhtiön osakkaana. Näin yritys pystyy keräämään pääomarahoitusta jakamalla osia yrityksen omistajuudesta.

Kun yritys tuottaa voittoa, osa siitä maksetaan osinkoina osakkaille. Lisäksi osakkeenomistajille voidaan maksaa tuottoja esimerkiksi pääoman palautuksina tai yhtiön osakkeiden lisähankinnoilla. Vaihtoehtoisesti tuottoa saa kerättyä myymällä osakkeet ostohintaa korkeammalla hinnalla, edellyttäen tietysti, että osakkeiden arvo on noussut. Osakesijoittaminen on riskialtista, joten aloittelevan sijoittajan kannattaa perehtyä kunnolla sijoittamisen eri muotoihin ja riskeihin, ennen kuin aloittaa sijoittamaan osakkeisiin.

Lain mukaan osakeyhtiötä ei voi lopettaa täysin vapaamuotoisesti, mutta sen purkaminen onnistuu erilaisten selvitys- tai konkurssimenettelyjen kautta, tai vaihtoehtoisesti sulauttamalla tai jakamalla yritys osaksi toista osakeyhtiötä. Yrityksen purkamisen yhteydessä osakkaille pyritään maksamaan osakkeitaan vastaava osuus, mutta tämä ei välttämättä ole mahdollista esimerkiksi konkurssitapauksissa.

ETF-rahastot

ETF-rahastot tarkoittavat pörssinoteerattuja rahastoja ja termin kirjaimet tulevat englannin kielisestä termistä ”exchange-traded fund”.  ETF-rahastoilla käydään kauppaa arvopaperipörssissä, jonka kautta voidaan sijoittaa esimerkiksi osake-, korko- ja kiinteistömarkkinoille. ETF-rahastot ovat nousseet erittäin suosituiksi ammattisijoittajien keskuudessa muun muassa niiden pienten kulujen ja monipuolisen valikoiman ansiosta. ETF-rahastoja voi myydä ja ostaa pörssissä samalla tavalla kuin osakkeita.

Suomessa lähes kaikki pankit tarjoavat mahdollisuuden ETF-rahastojen ostamiseen ja myymiseen verkkopankissaan. Näin sijoittaja pystyy helposti valvomaan omistamiaan rahastoja ja niiden arvoa. Verkkopankkien käyttö hallinta-alustana tekee ETF-rahastoista erittäin edullisen ja joustavan vaihtoehdon, jossa sijoittaja voi myydä sijoituksensa rahaksi, milloin haluaa.

Optiot

Optiot ovat kahden osapuolen välille solmittuja johdannaissopimuksia. Sopimuksen mukaan omistaja antaa sopimuksen toiselle osapuolelle oikeuden ostaa tai myydä valittu kohde ennalta määriteltyyn hintaan tietyn aikataulun sisällä. Option kohteina ovat yleensä osakkeet, raaka-aineet, indeksit tai valuutat. Optioiden hinta muodostetaan pääosin kohteen arvon, option toteutushinnan, aika-arvion ja kohteen volatiliteetin eli riskimittarin mukaan.

Optiot ovat yleensä osto- tai myyntioptioita, joita molempia voi käyttää rahoitusvälineinä. Osto-optioissa option ostajalla on oikeus ostaa kohdeosuuksia ennalta määritetyllä hinnalla, ennalta määriteltyyn päivään mennessä. Myyntioptio toimii samalla periaatteella, paitsi option myyjällä on oikeus myydä kohde ennalta määritellyillä hinnalla ja aikataululla.

Warrantit

Warrantit ovat johdannaisia arvopapereita. Niiden johdannaisuus tulee siitä, että niiden arvo on riippuvainen kohde-etuudesta, joka voi olla osake, indeksi tai raaka-aine. Warranteilla on rajallinen voimassaoloaika. Arvopaperina se on listattu warranteille kohdistettuun pörssiin. Myös warrantteja on sekä osto- että myyntiwarrantteja. Ostowarrantti tarjoaa oikeuden ostaa kohde toteutushintaan warrantin päättymispäivänä. Tämän lisäksi warranteissa voi olla kerroin, joka tarkentaa kuinka monta warranttia tarvitaan yhteen osakkeeseen. Myynti-warrantti toimii samalla periaatteella, mutta päättymispäivänä se antaa oikeuden myydä kohde toteutushintaan.

Sijoituskohteina warrantit ovat monimutkaisia ja ne voivat olla arvoltaan erittäinkin ailahtelevia. Warranttien arvojen suuret vaihtelut nousuissa ja laskuissa tekevät niistä vaikeita sijoituskohteita aloitteleville sijoittajille, sillä huonolla tuurilla sijoittaja voi menettää kaiken sijoittamansa pääoman.

Arvo-osuustilivertailu

Monet eri pankit tarjoavat arvo-osuustilejä, joiden sisältö voi vaihdella, sisältäen esimerkiksi kaupankäyntipalkkioita ja avaamismaksuja. Esittelemme arvo-osuustilien tarjoajien vaihtoehtoja, mutta tarkista silti aina ajankohtaisimmat tiedot tarjoajien omilta sivuilta.

Nordnet

Nordnetiltä löytyy helppokäyttöinen ja maksuton arvo-osuustili. Nordnet tarjoaa kaupankäyntiin neljä eri perustasoa, jotka määräytyvät tasosta neljä tasoon yksi sen mukaan, kuinka paljon omistaja käy kauppaa kuukausittain. Tasojen hinnastot ovat sidottuina Suomen markkinoihin. Tasojen minimipalkkioiden välillä on eroa yleensä pari euroa.

  • Tasolla neljä kaupankäyntipalkkio on Nordnetin korkein, jonka Nordnet ilmoittaa verkkosivuillaan. Minimivälityspalkkio on noin 10 euroa. Tämä on yleinen aloitustaso niille, jotka eivät ole käyneet kauppaa edellisen kuukauden aikana.
  • Tasolla kolme hinnat putoavat hieman, kun omistaja on käynyt ensimmäiset kauppansa edellisen kalenterikuukauden aikana.
  • Toisella tasolla tehtyjä kauppoja vaaditaan muutamia kymmeniä edeltävän kuukauden ajalta välityspalkkion pienentämiseksi. Kakkostason minimipalkkio on noin 5 euroa.
  • Tasolla yksi asiakkaat, jotka ovat tehneet yli 50 kauppaa kalenterikuukaudessa, maksavat Nordnetin normaalin hinnaston pienintä välityspalkkiota. Vain Private Banking -asiakkaat voivat tehdä kauppoja pienemmällä välityspalkkiolla.

Erikoishinnastot – aloittelijoille ja ammattilaisille

Uusille sijoittajille voi olla tarjolla erikoishintoja ensimmäisten kauppojen tekemiseen.

Active Trader -hinnastot ovat aktiivisimmille sijoittajille, joiden täytyy tehdä kauppoja kuukaudessa ainakin yli 100. Heidän tekemistä kaupoista pyydetään hinnaston mukaisesti pienempää välityspalkkiota. Pohjoismaissa, Euroopassa ja USA:ssa tehtävien kauppojen
välityspalkkiot voivat vaihdella.

Private Banking -erikoishinnasto on tarjolla niille sijoittajille, joiden sijoitusvarallisuus on ollut yleensä vähintään 200 000 euroa. Private Banking -asiakkailla on oikeus pienimpään välityspalkkioon, joka ilmoitetaan hinnastossa, josta selviää myös maakohtaiset erot.

Osuuspankki

Osuuspankki tarjoaa arvo-osuustilin osana palvelupakettiaan, joka antaa sijoittajalle käyttöönsä myös pankin säilytys- ja kotimaisen osaketutkimuksen palvelut. Osuuspankin kaupankäyntipalkkio heidän verkkopalvelussaan samaa luokkaa kuin Nordnetin 4. tason asiakkailla.

Osuuspankki tarjoaa kahta eri versiota palvelupaketistaan. Säästäjä on halvempi peruspaketti, jota he suosittelevat harvakseen kauppaa käyville käyttäjille ja se maksaa reilut pari euroa kuukaudessa. Sijoittaja-paketti on suunnattu aktiivisemmille sijoittajille ja tarjoaa peruspalveluiden lisäksi markkinoiden seurantatyökalun ja mahdollisuuden osallistua reaaliaikaisille kursseille. OP tarjoaa omistaja-asiakkaille alempia välityspalkkioita heidän osakekauppahinnastonsa mukaisesti.

DanskeBank

DanskeBankin valikoimasta löytyy arvo-osuustilejä muun muassa heidän Danske Kaupankäynti Online -palvelun kautta. Kaupankäynti Online -palvelu avaa mahdollisuuden kaupankäyntiin 25 eri markkinoilla, joissa voi kaupata osakkeiden lisäksi ETF:iä ja muita sijoitusrahastoja.

Palvelun hinta rakentuu eri tavalla kuin edellä esiteltyjen palveluiden. Kaupankäynti Online -palvelun hallinnointi maksaa pari euroa kuukaudessa plus välityspalkkiot alkaen hieman alle kymmenestä eurosta ylöspäin. Näiden lisäksi sijoitusrahastoista veloitetaan lunastuspalkkiota pari prosenttia.

Handelsbanken

Jotkin pankit ja arvo-osuustilien tarjoajat vaativat henkilökohtaisen sijoitustapaamisen paikan päällä konttorillaan, että tili saadaan avattua. Tällaisia ovat esimerkiksi Handelsbanken, joka edellyttää konttorilla vierailun ennen tilin avaamista, mutta tilin päivittäminen ja seuranta tapahtuvat verkkopankissa kuten monella muullakin palveluntarjoajalla.

Arvo-osuustilistä Handelsbanken veloittaa Danskea suuremman kuukausimaksun, mutta välityspalkkiota suurinpiirtein saman verran.

Yhteenveto

Nordnet tarjoaa aiemmin esiteltyihin kilpailijoihin verrattuna halvemmat hinnat ja paremmat edut. Alimmalla tasolla Nordnetin hinnastot ovat samaa luokkaa Osuuspankin tarjoamaan paketin kanssa, lukuunottamatta Osuuspankin kuukausimaksua. Nordnetillä ja OP:lla on vielä mahdollisuus halventaa kaupankäyntipalkkiota nousemalla tasoja tekemällä paljon kauppoja kuukausittain. DanskeBankiin vertaaminen on haastavampaa, koska DanskeBank veloittaa kuukausimaksun lisäksi eri summan riippuen kaupatusta kohteesta.

Jos haluat aloittaa sijoittamisen tai olet jo aloitteleva sijoittaja, voit lukea täältä käytännön vinkkejä aloittelevalle sijoittajalle.

Arvo-osuustilin avaaminen lapselle

Lapselle säästäminen voi olla monen vanhemman mielessä. Esimerkiksi Nordnetillä ja monilla pankeilla onkin tarjolla juuri tähän tarkoitettuja säästö- ja sijoitusohjelmia.

Arvo-osuustili on erittäin hyvä tapa tutustuttaa kasvava lapsi sijoittamisen maailmaan, sillä lapsen vanhemmalla on aikaa hallinnoida lapsen arvo-osuustiliä, kunnes tämä täyttää 18 vuotta. Tämän jälkeen lapsen katseluoikeudet muuttuvat tilin hallinnointioikeuksiksi, jolloin hän voi ruveta itse hallinnoimaan salkkuaan.

Varhaisella iällä sijoittamisen aloittaminen poikii pitkän ajanjakson jälkeen eksponentiaaliset hyödyt korko korolle -ilmiön ansiosta. Alkuun voi päästä jo pienilläkin sijoitussummilla, sillä tärkeämpää on, että aloittaa sijoittamisen aikaisin. Voit käyttää halutessasi käyttää korkoa korolle -laskuriamme apuna sijoitussuunnitelman tekemisessä.